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- W14183735 abstract "Des nombreux aspects des fonds de pension, nous nous interessons ici a leur modelisation et a l'organisation des systemes de retraites dans le monde. Dans une premiere partie, nous presentons les differentes organisations de systemes de retraites et la modelisation des fonds de pension en general suivie de la modelisation dynamique discrete avec la modelisation statique comme cas particulier de la discrete. Ainsi, nous constatons que les differents systemes de retraites sont caracterises par une grande diversite, mais restent neanmoins regroupes sous trois grands groupes qui se croisent souvent. Ce sont : les retraites par repartition, les retraites par capitalisation et les retraites par subvention. Nous introduisons la modelisation des systemes de retraites par capitalisation en commencant par donner une vision generale incorporant une typologie des risques de fonds de pension. Nous presentons ensuite les methodes pratiques et courantes de la modelisation en temps discret. La deuxieme partie de la these accueille les developpements de la modelisation en temps continu. Dans une economie dynamique et un marche non necessairement complet, avec une expression stochastique des evolutions de l'inflation et des prix, nous usons du zero-coupon nominal et du zero-coupon indexe sur les prix de la consommation. Grâce aux outils et principes des assurances, des valeurs actuarielles des flux continus de cotisations et pensions sont fournies. Tout en faisant le lien avec les resultats issus de la litterature, nous appuyons, aussi bien en premiere partie qu'en deuxieme, les portefeuilles optimaux de fonds de pension avec leurs probabilites de ruine, par des illustrations a travers des exemples concrets et des simulations numeriques." @default.
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