Matches in SemOpenAlex for { <https://semopenalex.org/work/W1567484592> ?p ?o ?g. }
Showing items 1 to 42 of
42
with 100 items per page.
- W1567484592 abstract "Contexte Le but de notre etude est d'expliquer les rendements des produits derives du baril de petrole, de l'huile de chauffage, du gasoil, du cafe et du cacao en appliquant le modele d'evaluation par arbitrage (MEA). Pour cela, nous avons constitue deux echantillons dont le premier commence en 1983 pour ce qui est de l'industrie petroliere, et en 1966 pour les produits derives tropicaux. Le terme de la periode d'etude est 2006. Les donnees ont une periodicite trimestrielle. Les variables que nous avons utilises sont toutes liees a l'economie des Etats-Unis. Methodologie et resultats La methode du maximum de vraisemblance nous a permis de determiner le pouvoir explicatif et les coefficients de sensibilite des differents modeles. Ainsi, nous avons constate que le portefeuille du marche represente ici par l'indice NYSE (New York Stock Exchange) n'est pas suffisant pour expliquer a lui seul les variations des rendements des actifs financiers. Les tests de student sur les primes de risque associees aux facteurs nous ont permis de constater que seul la prime de risque et le taux de croissance ne sont pas significatifs. Le test de maximum de vraisemblance applique a montre qu'il existe une relation lineaire entre les rendements expliques et les facteurs. Conclusion Il ressort donc de notre etude que les sources de variations des produits derives sont multiples et de natures diverses. Constat qui rejoint l'idee fondamentale du MEA. Par ailleurs, l'utilisation de modeles macroeconomiques nous a permis de montrer que certaines « forces economiques » (l'inflation, le prix du petrole, le portefeuille du marche, l'indice de production industrielle, la consommation per capita, les prix des commodites, la structure a terme) permettent de capter la volatilite des rendements etudies. ______________________________________________________________________________ MOTS-CLES DE L’AUTEUR : Produits derives, Commodites, Matieres premieres, Volatilite, Rendements, Arbitrage." @default.
- W1567484592 created "2016-06-24" @default.
- W1567484592 creator A5016185256 @default.
- W1567484592 date "2009-01-01" @default.
- W1567484592 modified "2023-09-23" @default.
- W1567484592 title "Application du modèle d'évaluation par arbitrage aux produits financiers dérivés des matières premières (pétrole, café et cacao)" @default.
- W1567484592 cites W1553545751 @default.
- W1567484592 cites W1990248568 @default.
- W1567484592 cites W2002765661 @default.
- W1567484592 cites W2006217963 @default.
- W1567484592 cites W2010453662 @default.
- W1567484592 cites W2010681793 @default.
- W1567484592 cites W2010932389 @default.
- W1567484592 cites W2013852175 @default.
- W1567484592 cites W2037666489 @default.
- W1567484592 cites W2083105542 @default.
- W1567484592 cites W2083148578 @default.
- W1567484592 cites W2115229614 @default.
- W1567484592 cites W2120087808 @default.
- W1567484592 cites W2124144646 @default.
- W1567484592 cites W2146612430 @default.
- W1567484592 cites W2148940287 @default.
- W1567484592 cites W3022468529 @default.
- W1567484592 cites W3197363837 @default.
- W1567484592 cites W2028632243 @default.
- W1567484592 hasPublicationYear "2009" @default.
- W1567484592 type Work @default.
- W1567484592 sameAs 1567484592 @default.
- W1567484592 citedByCount "0" @default.
- W1567484592 crossrefType "journal-article" @default.
- W1567484592 hasAuthorship W1567484592A5016185256 @default.
- W1567484592 hasConcept C138885662 @default.
- W1567484592 hasConcept C15708023 @default.
- W1567484592 hasConceptScore W1567484592C138885662 @default.
- W1567484592 hasConceptScore W1567484592C15708023 @default.
- W1567484592 hasLocation W15674845921 @default.
- W1567484592 hasOpenAccess W1567484592 @default.
- W1567484592 hasPrimaryLocation W15674845921 @default.
- W1567484592 isParatext "false" @default.
- W1567484592 isRetracted "false" @default.
- W1567484592 magId "1567484592" @default.
- W1567484592 workType "article" @default.