Matches in SemOpenAlex for { <https://semopenalex.org/work/W2511296511> ?p ?o ?g. }
Showing items 1 to 53 of
53
with 100 items per page.
- W2511296511 endingPage "1173" @default.
- W2511296511 startingPage "1173" @default.
- W2511296511 abstract "금융시장에서 일중 고빈도 자료의 이용이 증대함에 따라 이를 이용한 실현변동성(RV)과 이질적 자기회귀모형(HAR)을 결합하여 미래 변동성의 예측성과를 개선하기 위한 다양한 연구가 진행되고 있다. 본 연구에서는 KOSPI의 일중 고빈도 자료를 이용하여 실현변동성의 측정, 실현왜도와 실현첨도를 새로이 포함하는 이질적 자기회귀모형의 구성과 이에 기초한 미래 변동성의 예측성과를 검증하였다. 연구를 위해 실현변동성을 측정하고 실현변동성으로부터 불연속적 점프요소를 비모수적으로 분리하는 과정에서 기존연구에서 확인되는 문제점을 보완하여 개선된 방법을 이용하였다. 본 연구에서 확인된 주요 결과를 요약․정리하면 다음과 같다. 첫째, 한국주식시장에서 과거기간의 실현변동성을 반영한 이질적 자기회귀모형은 미래 실현변동성의 변화에 대하여 높은 설명력을 보여주며, 상이한 속성을 갖는 실현변동성의 연속적 요소와 불연속적 점프요소를 분리하여 모형에 적용하는 것은 미래 실현변동성의 변화에 대한 설명력을 개선하는데 유용하다. 둘째, 새로이 실현왜도와 실현첨도를 포함한 HAR-RV모형은 미래 실현변동성에 대한 설명력과 예측성과를 분명하게 개선하는 증거를 보여준다. 즉, 실현왜도와 실현첨도는 이질적 투자자들의 특성에 따른 장단기 변동성의 변화를 보다 잘 설명할 수 있는 추가적 정보를 가지며, 미래 변동성에 대한 설명력과 예측력을 개선할 수 있는 주요한 변수이다. 또한 새로운 설명변수의 유용성은 기존에 알려진 변동성 레버리지효과와 하루 중 수익률 변동성의 특성에 무관하게 성립한다." @default.
- W2511296511 created "2016-09-16" @default.
- W2511296511 creator A5015794039 @default.
- W2511296511 creator A5089396392 @default.
- W2511296511 date "2016-08-31" @default.
- W2511296511 modified "2023-10-14" @default.
- W2511296511 title "A Study on the Information Effect of Realized Skewness and Kurtosis in Volatility Forecasting Using the Heterogeneous Autoregressive Model" @default.
- W2511296511 doi "https://doi.org/10.17287/kmr.2016.45.4.1173" @default.
- W2511296511 hasPublicationYear "2016" @default.
- W2511296511 type Work @default.
- W2511296511 sameAs 2511296511 @default.
- W2511296511 citedByCount "1" @default.
- W2511296511 countsByYear W25112965112019 @default.
- W2511296511 crossrefType "journal-article" @default.
- W2511296511 hasAuthorship W2511296511A5015794039 @default.
- W2511296511 hasAuthorship W2511296511A5089396392 @default.
- W2511296511 hasConcept C105795698 @default.
- W2511296511 hasConcept C122342681 @default.
- W2511296511 hasConcept C149782125 @default.
- W2511296511 hasConcept C159877910 @default.
- W2511296511 hasConcept C162324750 @default.
- W2511296511 hasConcept C166963901 @default.
- W2511296511 hasConcept C33923547 @default.
- W2511296511 hasConcept C91602232 @default.
- W2511296511 hasConceptScore W2511296511C105795698 @default.
- W2511296511 hasConceptScore W2511296511C122342681 @default.
- W2511296511 hasConceptScore W2511296511C149782125 @default.
- W2511296511 hasConceptScore W2511296511C159877910 @default.
- W2511296511 hasConceptScore W2511296511C162324750 @default.
- W2511296511 hasConceptScore W2511296511C166963901 @default.
- W2511296511 hasConceptScore W2511296511C33923547 @default.
- W2511296511 hasConceptScore W2511296511C91602232 @default.
- W2511296511 hasIssue "4" @default.
- W2511296511 hasLocation W25112965111 @default.
- W2511296511 hasOpenAccess W2511296511 @default.
- W2511296511 hasPrimaryLocation W25112965111 @default.
- W2511296511 hasRelatedWork W1564205927 @default.
- W2511296511 hasRelatedWork W2511296511 @default.
- W2511296511 hasRelatedWork W2767050458 @default.
- W2511296511 hasRelatedWork W2979371161 @default.
- W2511296511 hasRelatedWork W3125784162 @default.
- W2511296511 hasRelatedWork W3135567431 @default.
- W2511296511 hasRelatedWork W3151506127 @default.
- W2511296511 hasRelatedWork W3195663857 @default.
- W2511296511 hasRelatedWork W4312160687 @default.
- W2511296511 hasRelatedWork W2982527952 @default.
- W2511296511 hasVolume "45" @default.
- W2511296511 isParatext "false" @default.
- W2511296511 isRetracted "false" @default.
- W2511296511 magId "2511296511" @default.
- W2511296511 workType "article" @default.