FRINK Linked Data Fragments server

Matches in SemOpenAlex for { <https://semopenalex.org/work/W3122232834> ?p ?o ?g. }

• W3122232834 abstract "Frente al enfasis tradicional en la dependencia de corto plazo de los retornos, la dependencia de largo plazo permanece ignorada. Pese a que la literatura financiera provee evidencia de la existencia de memoria de largo plazo, el supuesto de independencia serial subsiste. La cuantificacion de la dependencia de largo plazo que presenta este documento se basa en la metodologia de rango re-escalado (R/S), que es una metodologia popular y robusta disenada por geofisicos, pero de extenso uso en la literatura financiera. Los resultados coinciden con gran parte de la evidencia previa sobre la presencia de dependencia de largo plazo significativa, particularmente para mercados de tamano reducido o de poca liquidez, donde la persistencia es su forma mas usual. Esta persistencia implica que el rango de posibles valores futuros de una variable es mas amplio que aquel que supone el comportamiento aleatorio e independiente de estas. Como una extension a la literatura financiera sobre R/S, los autores estiman un exponente de Hurst ajustado para estimar de manera adecuada la matriz de covarianza a horizontes de inversion mayores, con lo cual se evita recaer en el supuesto de independencia que subyace en la regla de la raiz cuadrada del tiempo. Ignorar la dependencia de largo plazo en el modelo de optimizacion de portafolio basado en media-varianza resulta en la subestimacion del riesgo; de este modo, al realizar el ajuste propuesto la ponderacion de activos con alta (baja) persistencia disminuye (aumenta) al extenderse el horizonte de inversion. Esto mitiga algunas deficiencias tipicas de los modelos tradicionales de optimizacion de portafolio para inversionistas de largo plazo (e.g. bancos centrales, fondos de pensiones), tales como la toma de riesgos excesivos en portafolios de largo plazo, asignaciones extremas, sesgos locales, y la propension a mantener activos denominados en moneda local exclusivamente" @default.
• W3122232834 created "2021-02-01" @default.
• W3122232834 creator A5062913384 @default.
• W3122232834 creator A5078336694 @default.
• W3122232834 date "2010-09-01" @default.
• W3122232834 modified "2023-10-16" @default.
• W3122232834 title "Portfolio optimization and long-term dependence" @default.
• W3122232834 cites W135716257 @default.
• W3122232834 cites W1503446465 @default.
• W3122232834 cites W1537629208 @default.
• W3122232834 cites W1539800643 @default.
• W3122232834 cites W1562849799 @default.
• W3122232834 cites W1571438983 @default.
• W3122232834 cites W1594341789 @default.
• W3122232834 cites W1986437822 @default.
• W3122232834 cites W1991724012 @default.
• W3122232834 cites W1991976434 @default.
• W3122232834 cites W2003886363 @default.
• W3122232834 cites W2007983302 @default.
• W3122232834 cites W2010997253 @default.
• W3122232834 cites W2021458729 @default.
• W3122232834 cites W2034068434 @default.
• W3122232834 cites W2050719327 @default.
• W3122232834 cites W2054674045 @default.
• W3122232834 cites W2058431076 @default.
• W3122232834 cites W2058642610 @default.
• W3122232834 cites W2064197159 @default.
• W3122232834 cites W2076209196 @default.
• W3122232834 cites W2077213835 @default.
• W3122232834 cites W2078685542 @default.
• W3122232834 cites W2080713461 @default.
• W3122232834 cites W2085749582 @default.
• W3122232834 cites W2094159198 @default.
• W3122232834 cites W2113687945 @default.
• W3122232834 cites W2138490239 @default.
• W3122232834 cites W2139388322 @default.
• W3122232834 cites W2143216869 @default.
• W3122232834 cites W2148004832 @default.
• W3122232834 cites W2148884466 @default.
• W3122232834 cites W2150368612 @default.
• W3122232834 cites W2172022853 @default.
• W3122232834 cites W2180652870 @default.
• W3122232834 cites W2319031802 @default.
• W3122232834 cites W2341760625 @default.
• W3122232834 cites W2605530930 @default.
• W3122232834 cites W2730405628 @default.
• W3122232834 cites W2889737001 @default.
• W3122232834 cites W3121299225 @default.
• W3122232834 cites W3122165036 @default.
• W3122232834 cites W3122538763 @default.
• W3122232834 cites W3124566807 @default.
• W3122232834 cites W3125659789 @default.
• W3122232834 cites W3191851691 @default.
• W3122232834 cites W39592964 @default.
• W3122232834 cites W2987989817 @default.
• W3122232834 doi "https://doi.org/10.32468/be.622" @default.
• W3122232834 hasPublicationYear "2010" @default.
• W3122232834 type Work @default.
• W3122232834 sameAs 3122232834 @default.
• W3122232834 citedByCount "1" @default.
• W3122232834 countsByYear W31222328342021 @default.
• W3122232834 crossrefType "report" @default.
• W3122232834 hasAuthorship W3122232834A5062913384 @default.
• W3122232834 hasAuthorship W3122232834A5078336694 @default.
• W3122232834 hasBestOaLocation W31222328341 @default.
• W3122232834 hasConcept C106159729 @default.
• W3122232834 hasConcept C121332964 @default.
• W3122232834 hasConcept C126255220 @default.
• W3122232834 hasConcept C149782125 @default.
• W3122232834 hasConcept C162324750 @default.
• W3122232834 hasConcept C202655437 @default.
• W3122232834 hasConcept C2780821815 @default.
• W3122232834 hasConcept C33923547 @default.
• W3122232834 hasConcept C41008148 @default.
• W3122232834 hasConcept C61797465 @default.
• W3122232834 hasConcept C62520636 @default.
• W3122232834 hasConceptScore W3122232834C106159729 @default.
• W3122232834 hasConceptScore W3122232834C121332964 @default.
• W3122232834 hasConceptScore W3122232834C126255220 @default.
• W3122232834 hasConceptScore W3122232834C149782125 @default.
• W3122232834 hasConceptScore W3122232834C162324750 @default.
• W3122232834 hasConceptScore W3122232834C202655437 @default.
• W3122232834 hasConceptScore W3122232834C2780821815 @default.
• W3122232834 hasConceptScore W3122232834C33923547 @default.
• W3122232834 hasConceptScore W3122232834C41008148 @default.
• W3122232834 hasConceptScore W3122232834C61797465 @default.
• W3122232834 hasConceptScore W3122232834C62520636 @default.
• W3122232834 hasLocation W31222328341 @default.
• W3122232834 hasOpenAccess W3122232834 @default.
• W3122232834 hasPrimaryLocation W31222328341 @default.
• W3122232834 hasRelatedWork W1954718630 @default.
• W3122232834 hasRelatedWork W2036500541 @default.
• W3122232834 hasRelatedWork W2107471019 @default.
• W3122232834 hasRelatedWork W2124216144 @default.
• W3122232834 hasRelatedWork W2248317641 @default.
• W3122232834 hasRelatedWork W2350212927 @default.
• W3122232834 hasRelatedWork W2353801609 @default.
• W3122232834 hasRelatedWork W2587327574 @default.
• W3122232834 hasRelatedWork W3184140859 @default.
• W3122232834 hasRelatedWork W4301009730 @default.

• next