FRINK Linked Data Fragments server

Matches in SemOpenAlex for { <https://semopenalex.org/work/W4311880067> ?p ?o ?g. }

• W4311880067 abstract "Η παρούσα διατριβή χωρίζεται σε τρία κεφάλαια. Στο πρώτο, ερευνούμε τη σχέση μεταξύ της κρίσης χρέους στην Ευρωζώνη και της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2007-08. Στο δεύτερο, εξετάζουμε την προβλεπτική ικανότητα του μοντέλου FAVAR συγκριτικά με άλλα μοντέλα VAR και την πιθανή χρησιμότητα του στην πρόβλεψη της μελλοντικής τροχιάς της καμπύλης των αποδόσεων του Ηνωμένου Βασιλείου μετά το Brexit. Στο τελευταίο μέρος, μελετάμε τη σχέση μεταξύ του κινδύνου κατάρρευσης των τιμών των τραπεζικών μετοχών και του αισθήματος κρίσης, για την οποία χρησιμοποιούμε πολλούς εναλλακτικούς δείκτες. Στο πρώτο άρθρο, εξετάζουμε τη σχέση της χρηματοπιστωτικής κρίσης και κρίσης δημόσιου χρέους, και συγκεκριμένα τις αγορές ομολόγων των PIIGS (Πορτογαλία, Ιρλανδία, Ιταλία, Ελλάδα και Ισπανία). Χρησιμοποιούμε το μοντέλο EGARCH (Nelson, 1991) και το εκτιμούμε μέσω QMLE. Μετά από τη διεξαγωγή ελέγχων απορρίπτουμε την υπόθεση της κανονικότητας και καταλήγουμε στη χρήση μοντέλων EGARCH με βαριά ουρά, όπως η Student-t και GED κατανομή. Η ενοποίηση των αγορών κρατικού χρέους μειώνει τα οφέλη της διαφοροποίησης, ενώ οι κερδοσκόποι μπορούν να το εκμεταλλευτούν. Επιπλέον, η ταχύτατη μετάδοση οικονομικών σοκ περιορίζει τον χρόνο αντίδρασης που έχουν στη διάθεσή τους οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής, τονίζοντας τη σημασία της μακροπροληπτικής πολιτικής. Στο επόμενο κεφάλαιο, χρησιμοποιούμε ένα μοντέλο FAVAR, κλασικά και Bayesian μοντέλα VAR, στον απόηχο του Brexit. Επιπλέον, χρησιμοποιούμε ανάλυση αιφνίδιων διαταραχών και αναδεικνύουμε την υπεροχή του FAVAR μοντέλου. Διερευνούμε επίσης πως οι παράγοντες σχετίζονται και αλλάζουν με τα «informational series» που χρησιμοποιούμε πριν και μετά το Brexit. Δοκιμάζουμε την ικανότητα των παραγόντων του FAVAR να προβλέψουν αλλαγές στην καμπύλη απόδοσης του Ηνωμένου Βασιλείου μετά το Brexit. Για το σκοπό αυτό, μελετάμε μια συμβατική αλλαγή της νομισματικής πολιτικής στο πλαίσιο ενός FAVAR μοντέλου. Προσπαθούμε επίσης να ερμηνεύσουμε τους παράγοντες του FAVAR μετά το Brexit. Τέλος, στο τελευταίο κεφάλαιο, εξετάζουμε τον κίνδυνο κραχ των τιμών των μετοχών των τραπεζών της Eυρωζώνης, με μια ποικιλία εναλλακτικών μέτρων που χρησιμοποιούνται ως δείκτες. Μελετάμε τον αντίκτυπο του κλίματος κρίσης στον κίνδυνο κραχ των τιμών των μετοχών των ευρωπαϊκών τραπεζών. Για το σκοπό αυτό, προτείνουμε δύο «κειμενικές προσεγγιστικές μεταβλητές» για το αίσθημα κρίσης, δηλαδή τις αρνητικές και αβέβαιες λέξεις-κλειδιά από τις ομιλίες των Κεντρικών Τραπεζών της Ευρωζώνης. Χρησιμοποιούμε επίσης τον ευρωπαϊκό δείκτη FEARS και τον δείκτη VSTOXX. Χρησιμοποιούμε τη μεθοδολογία PVAR και καταλήγουμε σε μια θετική συσχέτιση μεταξύ του κλίματος κρίσης και του κινδύνου κατάρρευσης των τιμών των μετοχών. Έτσι, καθώς το κλίμα κρίσης αυξάνεται, οι επενδυτές πωλούν ακόμη και σε πολύ χαμηλές τιμές εφαρμόζοντας στρατηγικές stop-loss υπό τον φόβο τεράστιων ζημιών. Έτσι, η ανάλυσή μας υποστηρίζει την ύπαρξη herding behavior στο χρηματιστήριο. Η μελέτη μας υποδηλώνει ότι η γλώσσα που χρησιμοποιούν οι Κεντρικοί Τραπεζίτες έχει σημαντικό αντίκτυπο στον κίνδυνο κατάρρευσης των τιμών των μετοχών των ευρωπαϊκών τραπεζών. Επομένως, θα πρέπει να είναι προσεκτικοί για τυχόν ανεπιθύμητες επιπτώσεις. Έτσι, η μελέτη μας δείχνει ότι οι επενδυτικές στρατηγικές των επενδυτών μπορεί να επηρεάζονται από μη ορθολογική συμπεριφορά και όχι από θεμελιώδη μακροοικονομικά μεγέθη." @default.
• W4311880067 created "2023-01-02" @default.
• W4311880067 creator A5036269675 @default.
• W4311880067 date "2022-12-19" @default.
• W4311880067 modified "2023-09-30" @default.
• W4311880067 title "Monetary policy transmission, stock price crash risk and financial contagion in the aftermath of the financial crisis" @default.
• W4311880067 doi "https://doi.org/10.12681/eadd/52900" @default.
• W4311880067 hasPublicationYear "2022" @default.
• W4311880067 type Work @default.
• W4311880067 citedByCount "0" @default.
• W4311880067 crossrefType "dissertation" @default.
• W4311880067 hasAuthorship W4311880067A5036269675 @default.
• W4311880067 hasConcept C143724316 @default.
• W4311880067 hasConcept C151730666 @default.
• W4311880067 hasConcept C162324750 @default.
• W4311880067 hasConcept C165556158 @default.
• W4311880067 hasConcept C166957645 @default.
• W4311880067 hasConcept C183469790 @default.
• W4311880067 hasConcept C18547055 @default.
• W4311880067 hasConcept C199360897 @default.
• W4311880067 hasConcept C204036174 @default.
• W4311880067 hasConcept C205649164 @default.
• W4311880067 hasConcept C2776469822 @default.
• W4311880067 hasConcept C2778300220 @default.
• W4311880067 hasConcept C2910001868 @default.
• W4311880067 hasConcept C2988984586 @default.
• W4311880067 hasConcept C41008148 @default.
• W4311880067 hasConcept C556758197 @default.
• W4311880067 hasConcept C86803240 @default.
• W4311880067 hasConceptScore W4311880067C143724316 @default.
• W4311880067 hasConceptScore W4311880067C151730666 @default.
• W4311880067 hasConceptScore W4311880067C162324750 @default.
• W4311880067 hasConceptScore W4311880067C165556158 @default.
• W4311880067 hasConceptScore W4311880067C166957645 @default.
• W4311880067 hasConceptScore W4311880067C183469790 @default.
• W4311880067 hasConceptScore W4311880067C18547055 @default.
• W4311880067 hasConceptScore W4311880067C199360897 @default.
• W4311880067 hasConceptScore W4311880067C204036174 @default.
• W4311880067 hasConceptScore W4311880067C205649164 @default.
• W4311880067 hasConceptScore W4311880067C2776469822 @default.
• W4311880067 hasConceptScore W4311880067C2778300220 @default.
• W4311880067 hasConceptScore W4311880067C2910001868 @default.
• W4311880067 hasConceptScore W4311880067C2988984586 @default.
• W4311880067 hasConceptScore W4311880067C41008148 @default.
• W4311880067 hasConceptScore W4311880067C556758197 @default.
• W4311880067 hasConceptScore W4311880067C86803240 @default.
• W4311880067 hasLocation W43118800671 @default.
• W4311880067 hasOpenAccess W4311880067 @default.
• W4311880067 hasPrimaryLocation W43118800671 @default.
• W4311880067 hasRelatedWork W1582019588 @default.
• W4311880067 hasRelatedWork W1582962718 @default.
• W4311880067 hasRelatedWork W1964819758 @default.
• W4311880067 hasRelatedWork W1977497738 @default.
• W4311880067 hasRelatedWork W1988513709 @default.
• W4311880067 hasRelatedWork W2003158774 @default.
• W4311880067 hasRelatedWork W2180636705 @default.
• W4311880067 hasRelatedWork W2890602371 @default.
• W4311880067 hasRelatedWork W3121729327 @default.
• W4311880067 hasRelatedWork W3123252625 @default.
• W4311880067 isParatext "false" @default.
• W4311880067 isRetracted "false" @default.
• W4311880067 workType "dissertation" @default.